Les informations marquantes du 12 décembre

M&A dans la fintech : Les "aigles" commencent à déployer leurs ailes

La technologie financière (fintech) devient un domaine "très chaud" sur le marché des fusions- acquisitions (M&A).

Lors de la cérémonie d'annonce de la levée de fonds réussie de la série D au début de 2021 du portefeuille électronique MoMo d'une valeur de 100 millions d’USD, Nguyen Ba Diep, co-fondateur et vice-président de MoMo a déclaré: "Au lieu d'un simple coq, nous voulons être un aigle fier avec notre propre territoire. L'État invite de nombreux aigles internationaux à nicher, alors pourquoi ne pas devenir un aigle vietnamien avec le soutien de l'État".

Jusqu'à présent, MoMo a réussi à lever 233 millions d’USD,  devenant le deuxième plus grand portefeuille électronique au Vietnam, après VNPay.

Un concurrent de poids est VNLife (qui possède un portefeuille VNPay). À la mi-2021, VNLife a annoncé avoir levé plus de 250 millions d’USD dans un tour de table de série B.

MoMo et VNPay sont assimilés à des "aigles de la fintech" en 2021, réussissant à lever un total de 350 millions d’USD. Selon le rapport récemment publié de l'UOB, de PwC Singapore et de la Singapore Fintech Association, avec un financement réussi de 388 millions d’USD, le Vietnam se classe au troisième rang des financements fintech en Asie du Sud-Est.

La fintech est devenue un canal incontournable pour attirer des capitaux en 2021, avec un record de 388 millions d’USD. La montée de MoMo-VNPay a alarmé les concurrents étrangers, faisant du Vietnam l'un des marchés fintech les plus compétitifs d'Asie.

L'un des principaux moteurs de cette situation est la pandémie qui a stimulé l'adoption du numérique dans l'ASEAN, entraînant les paiements numériques et passant aux canaux numériques dans le secteur des services financiers, a déclaré Shadab Taiyabi, président de la Singapore Fintech Association.

La fintech au Vietnam se développe fortement, avec un nombre de start-up dans ce domaine augmentant de plus de 207% sur la période 2016-2020, passant de 40 entreprises en 2016 à 123 en 2020. Les services de paiement sont toujours le segment dominant avec 31% des entreprises créées.

Selon Tran Viet Vinh, PDG de Fiin Credit, la fintech est toujours très attrayante pour les investisseurs internationaux. De nombreux portefeuilles électroniques et intermédiaires de paiement sont sur le point de "brûler de l'argent pour gagner des parts de marché", il est donc probable que de grosses transactions éclatent dans un proche avenir.

"Le domaine des intermédiaires de paiement et des portefeuilles électroniques au Vietnam à ce stade est considéré comme très potentiel et attire de nombreux investisseurs étrangers. La participation d'investisseurs étrangers aide les organisations vietnamiennes dans ce domaine à disposer de plus de ressources financières, mais crée également une pression concurrentielle pour les organisations fournissant des services de paiement intermédiaires dans le pays", a souligné Nguyen Quoc Hung, secrétaire général de l'Association des banques.

Avec d'importants afflux de capitaux de l'étranger, il est probable que le marché national de la fintech aura une division. Cela signifie qu'en 2022 et les années suivantes apparaîtront davantage d'opérations de M&A ou que les capitaux continueront d’affluer.

Takahiro Suzuki, associé directeur de Genesia Ventures, prédit que le marché de la fintech sera hautement concurrentiel, différencié et éventuellement fusionné en 2-3 entreprises.

Selon le rapport " Révolution des paiements: Orientation 2025 et vision future" de PwC Vietnam, avec plus de 40 fournisseurs de portefeuilles électroniques, le marché vietnamien est comme une "chemise serrée". Les trois principaux portefeuilles électroniques, dont Momo, Moca et ZaloPay, représentent 90% des parts de marché, il n'y a donc pas trop de "terrain" pour les autres fournisseurs.

"Pourtant, les grands portefeuilles électroniques sont également confrontés à des difficultés car ils ne sont pas en mesure de promouvoir leur avantage concurrentiel par rapport aux applications développées par les banques traditionnelles, qui ont déjà rattrapé les fonctions des portefeuilles électroniques. La nécessité d'acquérir un avantage concurrentiel à l'avenir pourrait pousser les fournisseurs de portefeuilles électroniques à fusionner avec quelques super applications régionales et locales de premier plan pour dominer le marché", a déclaré le rapport de PwC.

Alors que le gouvernement vient de publier la résolution n° 100/NQ-CP approuvant la proposition d'élaborer un décret sur un mécanisme d'essai contrôlé pour les activités fintech dans le secteur bancaire, les entreprises fintech s'attendent à ce que le cadre juridique   sera progressivement complété, créant les conditions pour l'entrée des investisseurs étrangers, créant une nouvelle force motrice pour le développement du marché. Par conséquent, 2022 devrait continuer d'être l'année du boom des M&A avec de nombreuses nouveaux "aigles" apparaissant dans le ciel de la fintech.

WSJ: les entreprises vietnamiennes seront "moins vulnérables" face au variant Omicron

Selon le Wall Street Journal, la vague d'infection causée par le variant Delta a eu un impact énorme sur la chaîne d'approvisionnement, en particulier en Asie du Sud-Est récemment. Cela a perturbé la production, des semi-conducteurs aux chaussures de sport, tout en faisant augmenter les prix au détriment des consommateurs occidentaux.

Des pays de la région tels que le Vietnam et la Malaisie ont tiré de nombreuses leçons et sont mieux préparés à l'éventuelle nouvelle vague d'épidémie de COVID-19, celle du variant Omicron.

Le Vietnam, la Thaïlande et un certain nombre d'autres pays de la région ont également modifié leurs stratégies pour répondre à la pandémie, afin de promouvoir la croissance économique. L'un des facteurs à l'origine de cette situation est la rapidité des campagnes de vaccination.

Ce nouveau variant apparaît lorsque la chaîne d'approvisionnement mondiale se redresse progressivement, mais les défis restent nombreux. Ces derniers mois, les usines d'Asie du Sud-Est ont progressivement rouvert. Cependant, elles sont toujours confrontées à une pénurie de main-d'œuvre.

En outre, elles sont également confrontées à des taux de fret croissants et à des pénuries de matières premières. Cela fait grimper les prix, et entraîne des délais de livraison plus longs pour les consommateurs occidentaux.

Cependant, les entreprises demeurent optimistes. Selon le WSJ, l'un des facteurs qui rend la chaîne d'approvisionnement moins fragile en cas d'infection future est que le Vietnam se tourne vers l'adaptation à la pandémie.

Lors de la 4ème vague d'épidémie de COVID-19, le Vietnam a fermé des usines dans le pôle de production de la région Sud, ou  a demandé de réduire le nombre de travailleurs pendant 2 mois et demi, afin de limiter les infections. Cela a causé des perturbations pour les entreprises de confection, de meubles et de chaussures.

Cependant, fin septembre, le Vietnam a officiellement abandonné sa politique "zéro-COVID" pour une politique de "coexistence avec le COVID". Début octobre, une série d'usines avaient officiellement repris leurs activités normales.

Jusqu'à présent, le gouvernement a maintenu cette position d'adaptation sûre et de contrôle efficace de l’épidémie. En outre, la campagne de vaccination a également été promue. À ce jour, environ 55 % des Vietnamiens sont doublement vaccinés et environ 75% ont reçu au moins un vaccin.

Le gouvernement vietnamien surveille de près le variant Omicron.

Même ainsi, le nouveau variant pourrait encore causer des problèmes à la chaîne d'approvisionnement mondiale. De nouvelles restrictions aux frontières pourraient prolonger le retour des travailleurs étrangers dans les pays asiatiques, réduisant ainsi la production des usines.

Au Vietnam, les entreprises craignent que les travailleurs migrants retournant dans leur ville natale pendant le pic de la pandémie soient moins susceptibles de revenir dans la ville, si le nouveau variant provoque une augmentation du nombre d'infections ou la possibilité de resserrer les restrictions de voyage intérieur.

Louis Kuijs, chez Oxford Economics, a déclaré que le Vietnam et la Malaisie avaient décidé de s'adapter à la pandémie de COVID-19. "À mon avis, la probabilité que les usines doivent suspendre leurs opérations sera plus faible que l'année dernière", a-t-il conclu.

McKinsey: la classe moyenne vietnamienne va croître de 36 millions de personnes en une décennie

Selon McKinsey, au cours de la prochaine décennie, la classe moyenne vietnamienne devrait continuer de croître, de s'étendre géographiquement et de se diversifier.

Selon le dernier rapport de McKinsey sur l'émergence d'une nouvelle classe de consommateurs au Vietnam – "L'avenir de l'Asie – la nouvelle physionomie des consommateurs vietnamiens", le Vietnam est bien placé pour écrire un nouveau chapitre de l'histoire de la consommation en Asie.

Au cours de la prochaine décennie, la classe moyenne (définie comme les consommateurs qui dépensent au moins 11 USD/jour en termes de parité de pouvoir d'achat (PPA) de consommateurs vietnamiens  pourrait croître de 36 millions de personnes.

C'est un grand changement. En 2000, moins de 10% de la population vietnamienne appartenait à cette classe, mais maintenant ce taux est passé à 40%. D'ici 2030, ce taux pourrait atteindre près de 75%.

Les nouvelles consommations émergent fortement non seulement des primo-consommateurs, mais aussi du fait que les revenus de la classe des consommateurs en général ont tendance à monter en flèche dans la pyramide des revenus.

Les deux premiers niveaux de la classe de consommateurs (ceux qui dépensent au moins 30 USD/jour) enregistrent la croissance la plus rapide et pourraient représenter 20% de la population vietnamienne d'ici 2030. L'urbanisation est un facteur important contribuant à la croissance des revenus. La population urbaine du Vietnam devrait croître  de 10 millions de personnes au cours de la prochaine décennie, la part de la population urbaine passant de 37% en 2020 à 44% en 2030.

Les villes sont susceptibles d'être les moteurs de la croissance, contribuant à environ 90% de la croissance de la consommation totale au cours de la prochaine décennie. L'histoire de l'urbanisation au Vietnam tourne souvent autour de villes densément peuplées telles que Hanoï et Ho Chi Minh-Ville, qui comptent chacune plus de 10 millions d'habitants et abritent une grande partie de la classe moyenne vietnamienne.

Cependant, les recherches de McKinsey révèlent que lors de la prochaine décennie, les sources de consommation urbaines devraient s'étendre aux villes plus petites, notamment Can Tho, Da Nang et Hai Phong, où la classe moyenne est en pleine croissance.

Le rapport montre également que, dans de nombreux pays asiatiques, la taille des ménages diminue. Au Vietnam elle a diminué d'environ 20 % ces deux dernières décennies, passant de 4,5 personnes/ménage en 1999 à 3,5 personnes/ménage en 2019.

Si ce qui s'est passé sur d'autres marchés asiatiques se produit également au Vietnam, cette diminution   pourrait entraîner de nouveaux types de demande, notamment : un espace de logement réduit, une augmentation du nombre de propriétaires d'animaux et de nouvelles formes de divertissement.

D'un autre côté, dans l'ensemble, le Vietnam est encore un pays jeune, avec un âge médian de 32 ans en 2020. Cependant, le nombre de personnes âgées de 60 ans et plus devrait passer à 5 millions ; les personnes âgées pourraient représenter plus de 17% de la population totale   d'ici 2030. Les dépenses des personnes âgées devraient tripler au cours de la prochaine décennie, à un rythme plus de deux fois plus rapide que la population totale pour la même période.

Le rapport introduit également le concept de "citoyens numériques". Il s'agit d'un concept pour désigner les personnes nées entre 1980 et 2012 c’est-à-dire les générations Z et Y. On s'attend à ce que ce groupe représente environ 40% de la consommation totale d'ici 2030. Les membres de cette génération de connaisseurs numériques sont connectés en permanence avec les outils numériques. Près de 70 % de la population vietnamienne en 2020 a accès à Internet.

Le processus de numérisation rapide modifie les canaux et les méthodes d'échange d'informations quotidien des Vietnamiens, en particulier dans le domaine du commerce électronique, où des entreprises régionales telles que Shopee et Lazada et des entreprises nationales comme Tiki sont actives. L'émergence rapide des consommateurs numériques a alimenté les innovations dans les comportements de vente au détail et d'achat.

De nombreuses entreprises de thon réorientent leurs exportations vers le Moyen-Orient

Le Moyen-Orient reste le 4e débouché pour le thon vietnamien. Actuellement, de nombreuses entreprises de thon déplacent leurs exportations vers les marchés moyen-orientaux.

Les exportations de thon vers le Moyen-Orient depuis le début de l'année ont augmenté de 15% en un an. Le Moyen-Orient reste le 4e débouché pour le thon vietnamien, après les États-Unis, l'UE et les pays membres du CPTPP. Actuellement, de nombreuses entreprises de thon déplacent leurs exportations vers les marchés moyen-orientaux.

Selon l’experte Nguyen Ha, le Moyen-Orient est un marché potentiel. Actuellement, Israël, l'Égypte et le Liban sont les trois plus grands marchés d'importation de thon dans cette région.

Si en 2020, les exportations de thon vers Israël ont été suspendues, cette année elles augmentent à nouveau. Actuellement, Israël est le 2e débouché, après les États-Unis, représentant 6 % du total des exportations nationales de thon au cours des 10 premiers mois de l'année. Par rapport à la même période de 2020, les exportations de thon vers ce marché ont augmenté de 39 %.

Pendant ce temps, les exportations vers l'Égypte ont diminué après un boom l'année dernière. Elles avaient connu une croissance à 3 chiffres en 2019, et de 63% en 2020. Mais début 2021, les exportations ont stagné, la valeur des exportations de thon a également diminué d'environ 4%.

Les exportations de thon du Vietnam vers le Liban ont également légèrement diminué, de 4%, atteignant près de 3,4 millions d’USD, soit 6% du total.

Avec la maîtrise progressive de la pandémie de Covid-19 la demande de thon en conserve s'est à nouveau stabilisée. La demande   en provenance du Moyen-Orient devrait continuer à croître, en particulier aux Émirats arabes unis ou au Yémen. Les exportateurs de thon tentent  à la fois de lutter contre l'épidémie et d'augmenter la production pour profiter au mieux de cette reprise du marché.

Opportunité d'affirmer la marque "Study in Vietnam"

Si en 2016, le Vietnam était la 8ème destination pour les formations de courte durée pour les étudiants australiens dans l'Indo-Pacifique, en 2019, il se classait 4ème sur 40 destinations.

Il s’agit du résultat d'une étude financée par le gouvernement australien, menée par la professeur Nguyen Thi Ly,  conférencière vietnamienne à l'Université Deakin (Australie), et ses collègues.

Être une destination populaire pour les étudiants australiens démontre à la fois la mobilité des étudiants internationaux et le potentiel du Vietnam.

Des étudiants australiens viennent au Vietnam pas entièrement à cause du faible coût. Via ce sondage, "nous avons constaté que ce qu'ils mentionnent souvent, c'est que le Vietnam a une économie et une société très dynamiques et un environnement de vie stable et sûr. Ils veulent avoir l'opportunité de vivre et d'apprendre dans un tel environnement", a souligné Mme Ly, aussi Futur Fellow au Conseil australien de la recherche scientifique.

En outre, ils souhaitent également avoir l'opportunité de s'immerger et de découvrir la culture. Ils voient également le Vietnam comme un partenaire important en Australie. Étudier au Vietnam et surtout connaître sa culture leur ouvrira des portes pour un futur travail en liaison avec le pays.

Un autre groupe a déclaré qu'ils étaient venus au Vietnam dans l'espoir que leurs expériences d'apprentissage et de travail ici leur donneraient l'opportunité de travailler au Vietnam.

Quelle est la clé pour faciliter l'intégration et l'attraction des étudiants internationaux dans les universités vietnamiennes? À mon avis, les infrastructures, la qualité de l'enseignement, l'expérience et l'initiative dans le développement de partenariats avec des écoles étrangères pour ouvrir des cours et des stages de courte durée sont importants, surtout dans le contexte de pandémie de Covid-19.

Actuellement, un certain nombre d'universités au Vietnam, en particulier privées, entretiennent des relations stables et flexibles avec des entreprises étrangères. Cela leur permet non seulement d'ouvrir des formations  de courte durée pour les étudiants internationaux, mais également des stages en association avec ces entreprises./.