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| Une ferme laitière de la Société par actions de produits laitiers du Vietnam. Photo: VGP |
Vietnam Briefing souligne les opportunités du secteur pour les entreprises étrangères mais aussi les obstacles auxquels elles peuvent être confrontées.
La population croissante du Vietnam et l'essor de sa classe moyenne entraînent un bond de la demande de lait et de produits laitiers dans le pays. La consommation de lait par habitant devrait augmenter d'environ 40 % d'ici 2030, passant de 28 litres par an en 2021 à 40 litres, selon Research and Markets.
Cependant, la production nationale de lait ne suffit pas à répondre à la demande. Selon l’Organisation pour l’alimentation et l’agriculture (FAO), en 2021, le Vietnam a produit 1 097 tonnes de lait sur son sol mais a dû en importer plus de 3 705 tonnes. Ce contraste frappant entre l’offre et la demande met en évidence la nécessité d’augmenter la production et l’importance croissante des importations pour répondre aux besoins des consommateurs.
En outre, le gouvernement vietnamien promeut activement les produits laitiers en tant qu’élément important d’une alimentation équilibrée. En 2016, par exemple, le gouvernement a approuvé le Programme de lait scolaire (School Milk Program), qui vise à fournir quotidiennement du lait aux enfants des écoles maternelles et élémentaires.
Il existe également le fonds Vuon cao Viet Nam (Stand Tall Vietnam), géré par Vinamilk, qui, depuis 2007, a contribué de manière significative à stimuler la consommation de produits laitiers en faisant don de plus de 42 millions de boîtes de lait à plus de 500 000 enfants à travers le pays. Cet effort collectif reflète un désir plus large de garantir aux enfants un approvisionnement adéquat en lait.
Outre le lait liquide, les préférences des consommateurs vietnamiens pour d’autres produits laitiers évoluent également. L’influence croissante de la cuisine occidentale, avec des plats comme hamburgers, pizzas et burritos, gagne du terrain et a contribué à une demande accrue de fromage, de beurre et de yaourt.
Dans cette optique, de nombreux investisseurs sont impatients d'explorer les opportunités offertes par l'industrie laitière vietnamienne.
Opportunités d'investissement
Une approche consiste à investir dans des entreprises de transformation laitière établies déjà présentes sur le marché. Ces entreprises sont souvent impliquées depuis longtemps dans la production et la distribution de produits laitiers, ce qui leur confère une connaissance précieuse du marché. Investir dans ces sociétés peut permettre aux investisseurs d’économiser du temps et des efforts qui seraient autrement consacrés à des études de marché et à l’élaboration de stratégies d’entrée sur le marché.
Un exemple de cette approche d’investissement peut être vu dans le cas de Growtheum Capital Partners quis'est engagée à investir environ 100 millions de dollars pour une prise de participation de 15 % dans la société IDP (International Dairy Products JSC).
"L'IDP est une opportunité unique pour nous de participer à l'essor de la consommation au Vietnam", a déclaré à Bloomberg Trang Tran, directeur général de Growtheum Capital, en avril dernier.
Une autre entreprise étrangère qui a reconnu le potentiel du marché vietnamien est le groupe Morinaga, l'un des principaux producteurs de lait du Japon. Le groupe a pris des mesures pour étendre sa présence au Vietnam, en commençant par l'acquisition de tout le capital d'Elovi Vietnam en 2021. En outre, en mai 2023, Morinaga a injecté 106 milliards de dongs (environ 4,5 millions de dollars) pour prendre une participation de 51 % dans le capital de Le May Vietnam, un producteur laitier national.
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| Dans une usine de transformation des produits laitiers. Photo: Baodantoc |
Élevage laitier
Investir dans les fermes laitières est une autre option. Cependant, il convient de noter qu’une production laitière efficace nécessite souvent une expertise en élevage, alors que les agriculteurs vietnamiens ont tendance à privilégier une reproduction spontanée moins prévisible.
Plusieurs entreprises laitières vietnamiennes ont cherché à remédier à cette pénurie d’expertise en établissant des fermes à l’étranger, à l'image de VitaDairy qui a investi dans une ferme de1 000 vaches en Tasmanie, en Australie.
Vinamilk, une entreprise laitière de premier plan au Vietnam, a également élargi son cheptel laitier à Xieng Khouang, au Laos.
Autres produits laitiers
Les investisseurs étrangers ont également la possibilité d'explorer des investissements dans des entreprises de production de divers produits laitiers au-delà du lait traditionnel. En capitalisant sur les demandes spécifiques des consommateurs, les entreprises peuvent accéder à des marchés de niche au sein de l’industrie laitière.
Une réussite notable à cet égard est la marque de fromage La Vache qui rit, propriété du groupe français Bel. En 2015, Bel a investi environ 17 millions de dollars pour implanter une usine au Vietnam. Cette décision stratégique a augmenté la production spécifiquement destinée au marché de l’Asie du Sud-Est et s’est avérée très rentable.
De même, récemment, Orion Food Vina (OFV), une filiale d'Orion Korea, a conclu une collaboration avec Dutch Mill, une célèbre entreprise laitière détenant 70 % des parts de marché en Thaïlande. L'objectif de ce partenariat était d'introduire de nouveaux produits sur le marché vietnamien. Grâce à cette coentreprise, deux nouvelles gammes de produits ont été lancées : Choco IQ, une combinaison de lait d'orge et de farine d'orge, et ProYo, un yaourt à boire, toutes deux prometteuses auprès des consommateurs vietnamiens.
Pour augmenter la productivité et améliorer l’efficacité au sein de l’industrie laitière, l’intégration de la technologie devient cruciale. Selon Vietnam Briefing, les investisseurs peuvent explorer les opportunités dans des technologies telles que les systèmes de traite automatisés, les systèmes d'alimentation, les équipements de stockage et d'autres solutions innovantes. Fournir ces solutions technologiques répond non seulement aux défis auxquels est confrontée l'industrie laitière au Vietnam, mais constitue également une stratégie rentable pour les entreprises étrangères d'équipements agricoles./.